Что такое эмиссия денег простыми словами

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое эмиссия денег простыми словами». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Содержание

1. Эмиссионная политика в России

2. Эмиссия денег в России

3. Что такое денежная эмиссия?

4. Наличная и безналичная эмиссия

5. Эмиссия банковских карт

6. Принципы эмиссионной политики в России

7. Функция банка-эмитента

Основная задача — регулирование оборота и дополнительное привлечение инвестиций. Если речь идёт об эмиссии наличных, они направляются в оборот как банкноты и монеты. Наличными деньгами обмениваются предприятия и физ. лица до тех пор, пока они не сделаются ветхими физически, или ЦБ не изымет их.

Эмиссия — это сложный экономический термин, который имеет несколько направлений. Независимо от своего вида, эмиссия так или иначе связывается с выпуском в оборот платежных инструментов. Также данный термин применяется в физике. Следовательно, следует различать понятия, так как смысл не всегда является одним и тем же. В финансово-экономическом плане эмиссия разделяется на следующие виды и направления:

Денежная эмиссия — выпуск наличных/безналичных денежных средств.
Эмиссия банковских карт — выпуск банковских карт.
Эмиссия облигаций и ценных бумаг — выпуск в обращение платежных облигаций и ценных бумаг.
Эмиссия электронных денег.

Эти термины и понятия необходимо знать для повышения собственной финансовой грамотности. Для любого государства они играют важное значение, так как от правильности эмиссии зависит положение экономики страны.

Эмиссионная политика в России

Основные принципы эмиссии оной политики в нашей стране следующие:

Монополия. Регулирует объём денежной массы только ЦБ, он вливает денежную массу, и он же её изымает в зависимости от текущих задач.
Отсутствие обязательности обеспечения золотого резерва, имеющегося сегодня у нас в стране, недостаточно, чтобы рубль был полностью обеспечен золотом. Такая же ситуация и в большинстве других стран.
Принцип номинала. Рубль – денежная единица России, изготовление аналогов или введение других единиц – запрещено законом.
Рубли принимаются к оплате по всей территории страны. Банкноты взаимозаменяемы – купюра в 5 тысяч рублей — это всегда 5 купюр по 1 тысяче рублей или 10 купюр по 500 рублей.

Эмиссия денег в России

Чеканка монет осуществляется на производственных мощностях московского и питерского монетных дворов под руководством Акционерного Общества «Гознак». Печатание бумажных купюр, ценных бумаг, документов, удостоверяющих личность с повышенной защитой от подделывания, осуществляется в специализированных типографиях. Сам процесс производства и ввода в оборот денег строго контролируется. В нашей стране наблюдаются следующие тенденции при выпуске налички:

не устанавливается официальное соотношение между национальной валютой и ценными металлами, как золото;
купюры и монеты обеспечиваются активами Центробанка РФ, в обязанности которого входит их непосредственное обслуживание, что подразумевает исключительное право на ввод их в оборот и изъятие из пользования;
только национальная валюта признается официальным легальным платежным средством в каждом субъекте федерации;
не существует никаких ограничений при обмене рублей нового образца на старого;
эксплуатационный срок денег не может превышать 60 месяцев или быть менее 12 месяцев;
правовое регулирование в вопросе печатания дополнительного объема купюр либо их исключение из оборота принадлежит Совету директоров Центробанка РФ).

Эмиссия безналичных денег осуществляется Банком России в виде предоставления заимствования коммерческим финансовым структурам с обязательной перепродажей данной услуги. Сделка продажи ценных бумаг осуществляется с учетом действующей ставки рефинансирования. Эмитированные деньги переводятся на корреспондентский счет получателя в Центробанке. В итоге в активе последнего все равно остается та же сумма предоставленного займа, «погашаемая» при его возврате. Также деньги могут вводится в экономику за счет приобретения долларов и другой стабильной валюты развитых государств мира, и пополнения ими золотовалютных резервов. Таким образом рубль также вводится в оборот.

Каждый из финансовых механизмов тесно связан с мировой системой и зависит от ряда внешнеэкономических факторов. Это означает, что устанавливать ограничения для данного процесса через какие-либо временные рамки не совсем оправданно. Но, если речь идет о выпуске ценных бумаг, скорость реализации планов может сыграть решающую роль в достижении положительных результатов.

Здесь на итоги эмиссии влияние оказывают такие факторы как:

Время, которое требуется для государственной регистрации;
Своевременно принятое решение о проведении эмиссии;
Время поиска посредников для составления договора.

Если речь идет об эмиссии ценных бумаг, здесь устанавливаются конкретные сроки, которых следует придерживаться при введении их в пользование:

Если речь идет о реорганизации, срок составит 1 месяц;
Когда это учреждение АО или дополнительная эмиссия уже существующей компании, здесь предоставляется срок в 20 дней;
После того, как ценные бумаги будут выпущены, предоставляется 2 недели на подачу отчета.

Если данные строки не будут соблюдены, такая ситуация расценивается как срыв процедуры. В результате её признают недействительной, а выпущенные бумаги сразу утратят свою ценность.

Что такое денежная эмиссия?

Считается, что бумажные деньги впервые появились в Китае в VIII-IX веках, в Европе они получили распространение гораздо позже. Бумажные деньги, хоть и не имеют собственной (внутренней) ценности, по законам стран принимаются в качестве платежного средства по номиналу. Учитывая, что сейчас большинство валют (включая рубль, доллар, евро и другие) не обеспечены золотом, выпуск денег – большая ответственность.

Эмиссия денег – это процедура, которая регулирует обращение денежной массы, определенного количества купюр, монет и безналичных денег. То есть, это не просто печать денег – эмиссия предполагает выпуск денег в оборот в тех объемах, которые необходимы экономике.

Например, если Гознак печатает партию наличных рублей для замены старых изношенных банкнот, общее количество денег в обращении не меняется. А если деньги были напечатаны давно, а в оборот попали только сейчас, то денежная масса вырастет – хотя деньги именно в этот момент и не печатались.

Наличная и безналичная эмиссия

Денежная эмиссия нужна, чтобы удовлетворять постоянно растущие потребности населения в деньгах. Деньги – это не только универсальное средство платежа, но и мера стоимости, без них работа экономики попросту невозможна.

Что касается видов эмиссии, то их два:

эмиссия наличных денег – когда ЦБ печатает и чеканит наличные деньги и запускает их в оборот. Все это идет под контролем расчетно-кассовых центров в разных регионах России. Эти центры обслуживают наличный оборот с банками – соответственно, если банки начинают повышать спрос на наличность, ЦБ оперативно добавляет ее в обращение именно через РКЦ. Также есть резервные фонды и оборотные кассы – через них тоже идет оборот наличности в крупных масштабах. Коммерческие банки обслуживают уже бизнес и население – «заправляют» банкоматы, занимаются инкассацией, выдают наличные по запросу;
эмиссия безналичных денег – ЦБ запускает средства в оборот и передает их коммерческим банкам. Они перечисляют средства дальше – на текущие счета клиентов, которые расплачиваются ими за покупки, и деньги идут уже к другому участнику оборота, и так далее. При желании деньги можно обналичить (легко для физлиц, чуть сложнее для бизнеса), но в теории деньги могут циркулировать только в электронном виде, и обеспечивать оборот без лишних затрат на печать наличности.

Кстати, процесс эмиссии безналичных денег многие считают законным способом для государства бесконтрольно наращивать объем денег в обороте. Это идет еще с одного эзотерического фильма, где была раскрыта «страшная тайна» – каждое поступление наличных в банк приводит к кратному росту суммы в обороте.

Под эмиссией денежных средств понимают выпуск банкнот, кредитных продуктов, векселей, акций. Право на дополнительный выпуск имеют исключительно некоммерческие государственные структуры (государственные банки, казначейства). Центробанк организует выпуск кредитной массы, в то время как казначейство эмитирует денежные знаки и монеты.

У каждого конкретного государства действует свой порядок организации денежной эмиссии, регулируются объемы выпускаемой наличности, формы обеспечения и т. д. Процесс выпуска денег в России в отечественной валюте представляет собой эмиссионную систему. В большинстве развитых стран практикуется рост безналичного оборота с одновременным снижением объемов наличности.

Говоря об эмиссии денег, определение должно включать не только буквальное обозначение печати бумажных денег или чеканки монет. Объяснить простыми словами термин «эмиссия» и что означает такое явление для экономической жизни государства, позволит следующая ситуация.

Оборот денег состоит из наличных и безналичных ресурсов и происходит за счет выпуска и использования бумажных банкнот и монет либо через суммы на счетах, депозитах без ограничений по срокам. Важно понять, что оба варианта оборота средств тесно взаимосвязаны в процессе исполнения своих функций с переходом одного вида денег в другой.

В рамках государства денежная эмиссия производится в виде бумажных банкнот и кредитных средств, что позволяет различать бюджетную эмиссию денег и выпуск кредитных средств.

Эмиссия денег всегда осуществлялась под контролем государства, монопольно регулирующего выпуск наличных средств. По мере развития современных банковских инструментов все больший вес имеет выпуск кредитных денег, векселей, чеков. С помощью переучета векселей ЦБ РФ выпускает банкноты. Таким образом, понятие включает куда более обширное значение, чем обычный выпуск наличных.

Выпуск новой партии средств не всегда стимулирует рост оборота, одновременно появляется потребность в закрытии счетов, изъятии технически и физически устаревших банкнот, закрытия долговых обязательств. Таким образом, при эмиссии денег перераспределяется структура массы денег в обороте.

Эмиссия банковских карт

Простыми словами это выпуск, оформление и обслуживание дебетовых и кредитных карт. На кредитку банк зачисляет деньги, которыми пользуется клиент за определенный процент. Дебетовую карту привязывают к одному или нескольким расчетным счетам, на нее зачисляют зарплату, стипендию, социальные выплаты.

Большинство россиян переходят не безналичный расчет, поэтому возникает необходимость эмиссии банковских карт. В течение 2018-го года банки эмитировали около 270 млн карточек. В России преимущественно используют платежные системы MasterCard, VISA и МИР.

Этапы эмиссии банковских карт:

Подача заявки на выдачу карты в отделении банка или онлайн.
Регистрация и передача заявления в реестр на эмиссию.
Выпуск карты процессинговым центром. Данные вносят на чип.
Готовую карту получает банк и передает ее заказчику лично, курьером или отправляет по почте.

Увеличение денежной массы в экономике страны может преследовать одну или сразу несколько целей. Среди них:

покрытие недостатка денежных средств в бюджете страны (В России последние годы такой проблемы нет — бюджет исполняется с профицитом);
оживление экономики — бизнесу выделяются дополнительные ресурсы для развития;
устранения диспропорций между отдельными отраслями народного хозяйства страны — вновь выпущенные ресурсы закачиваются в те отрасли, у которых есть перспективы развития, но нет денег для этого;
изменения соотношения спроса/предложения. Рынок затоварен, а у населения нет денег для совершения покупок. Такая эмиссия попадает в руки населения через разные государственные программы, социальную помощь и т.д.;
изменения баланса между производством и сферой обращения;
экспорта внутренней инфляции в другие страны — активно используют Соединенные Штаты, активно печатая доллар, а затем с помощью государственных займов гасят инфляционные процессы, не сваливаясь в них.

Сроки эмиссии зависят от ее вида. Например, вовлечение в оборот реальных денег происходит сразу после принятия решения. Ведь напечатанные запасы национальной валюты (в нашем случае — рублей) лежат в хранилищах ЦБ РФ. Достать их оттуда и запустить в оборот больших усилий прилагать нет необходимости.

По ценным бумагам немного другая ситуация. Здесь, с момента принятия решения до регистрации, например, акций, должно пройти не более 1-3 месяцев. Конкретные сроки:

эмиссия акций при учреждении АО (так называемый первичный выпуск) — не более 20 дней;
дополнительный выпуск акций акционерным обществом — до 20 дней;
эмиссия при реорганизации одного юридического лица (компании, фирмы) в другое — не более 30 дней;
отчет о размещении — до 14 дней.

Эмиссия денег в стране преследует несколько целей в зависимости от формы выпускаемых в оборот денежных средств:

наличные – эмитируются для обеспечения платежными знаками;
безналичные – для повышения количества оборотных средств;
ценные бумаги – для привлечения инвестиций;
банковские карты – для увеличения количества клиентов.

Из этих целей формируются причины эмиссии денег, среди которых выделяют:

прирост количества дензнаков в обращении для активизации экономического развития;
устранение бюджетного дефицита;
повышение покупательной способности и масштабов рынка;
оптимизация распределения финансов на торговую и производственную область;
снижение диспропорций между разными направлениями экономической деятельности.

Эмиссия – комплекс мер по разработке, изготовлению и выпуску в обращение бумажных и металлических денег, ценных бумаг, при котором увеличивается денежная масса страны. Эмиссия бывает наличной и безналичной.

Наличная. В оборот выпускаются денежные средства в виде банкнот и монет, что увеличивает количество денег в обращении.
Безналичная происходит посредством выдачи кредитов. С увеличением использования безналичных денежных средств во многих развитых странах этот вид является приоритетным.

Наличную эмиссию в России может проводить только Центробанк, тогда как безналичную могут делать и банки второго уровня. По этой причине различают еще два вида эмиссии:

Первичная. Проводится только Центробанком и включает выпуск наличных денег и кредитных средств для коммерческих банков.
Вторичная. Ее проводят банковские организации второго уровня, предоставляя кредиты физическим и юридическим лицам.

Причины проведения эмиссии могут быть следующими:

Увеличение товарного предложения, связанного с развитием производства и созданием предприятий.
Рост рыночных цен на товары.
Уменьшение скорости оборота денежных средств.

Денежная эмиссия проводится с разными целями и может оказывать положительный эффект на экономику страны в целом. При этом возникают и риски. Поэтому у такого процесса есть положительные и отрицательные стороны.

Интенсивная эмиссия способствует росту цен, усилению инфляции. Безналичные деньги материально не ветшают, а представляют собой записи на счету.

Эмиссия акций и облигаций — это расчёт привлечь дополнительный капитал. Ценные бумаги направляются на фондовый рынок, где могут торговаться по рыночным ценам, определяемым по состоянию финансов у эмитента.

Государство не часто занимается таким видом эмиссии: это происходит при решении крупной задачи, нуждающейся в серьёзной денежной подпитке.

Эмиссией денег иногда неверно называется простой их довыпуск, он происходит постоянно, однако в отличие от эмиссии, регулярный выпуск не приводит к росту денежной массы.

Если принято решение о необходимости эмиссии, ЦБ собирает данные о прохождении денежной массы через банки, определяет районы, в которые требуется денежное вливание, и необходимый его объём. Только после этого запускается механизм.

Банкноты печатаются в специализированных типографиях, в них принимаются технические меры по защите их от подделки. Новые монеты чеканят на монетных дворах, они есть в Москве и Санкт-Петербурге.

Принципы эмиссионной политики в России

Центробанк занимается управлением государственных финансов и его главная задача – обеспечить устойчивость национальной валюты, защитить рубль от финансовых интервенций извне.

Проводя эмиссионную политику, Центробанк вынужден решать несколько задач:

снижать или поддерживать на прогнозируемом уровне инфляцию;
привлекать в российскую экономику долгосрочные инвестиции;
обеспечивать покупательскую способность населения;
адаптировать рубль к мировым финансовым кризисам, поддерживая плавающий курс национальной валюты.

Проведение Центробанком политики эмиссии наличных средств характеризуется следующими принципами:

отсутствие привязки рубля к золоту или иным драгметаллам;
выпущенные банкноты и монеты являются безусловной монополией Центробанка и обеспечиваются всеми его активами;
рубль – это единственное законное платежное средство на всей территории РФ;
обязательное правовое регулирование – решение о выпуске денег и изъятии их из оборота принимаются Советом директоров Центробанка.

Эмиссия денежных средств может таить в себе опасность, в первую очередь безналичная. Когда экономика страны на подъеме, банки начинают снижать требования к заемщикам и выдавать больше займов. Граждане берут больше потребительских кредитов и тратят их на различные товары и услуги. В этом случае спрос начинает превышать предложение – экономика не может нарастить в таком темпе производство. Как следствие начинают расти цены.
Для коммерческих банковских организаций выдача кредитов заемщикам с низкой платежеспособностью увеличивает риски невозврата займов.
Еще слишком большое количество денег в обороте увеличивает темпы роста инфляции. В этом случае Центральный банк может повысить минимальную ставку, и поднимутся ставки по кредитам для физических и юридических лиц. Это повлечет за собой снижение спроса на кредиты и не даст инфляции расти.
Чрезмерный выпуск денег и увеличение денежной массы может привести к увеличению задолженности физических и юридических лиц перед банками.
Увеличение денежной массы в обращении опережает рост ВВП, что может привести к финансовому кризису.
Еще один минус – нарушение платежного баланса в государстве. Когда растет инфляция, стоимость импортных товаров становится ниже, чем продукция собственного производства. В итоге страдают отечественные предприятия, которые не могут реализовать свою продукцию. В этом случае происходит отток денег из производства в торговлю.
Экспорт товаров снижается, что приводит к уменьшению объемов производства и риску закрытия предприятий.
Страдают также и потребители, так как происходит перераспределение доходов. Когда работник получает фиксированный оклад, при росте цен его реальный доход становится ниже. На полученную сумму человек сможет приобрести меньшее количество товаров и услуг. При этом доход работников торговой сферы сильно увеличивается.
Возникает дефицит бюджета, так как затраты рассчитываются по текущим ценам, а налоговые отчисления производятся по ценам прошлых периодов.
При безналичной эмиссии и выдаче кредитов банкам второго уровня существует риск, что банки могут употребить эти суммы для приобретения иностранной валюты и нецелевого использования.
В настоящее время эмиссия денежных средств в России не обеспечивается золотом. Поэтому чрезмерный выпуск в обращение денежных средств может привести к обесцениванию национальной валюты.

Производить эмиссию могут:

Национальный Банк РФ — имеет монопольное право для денежной эмиссии. Он, и только он принимает и реализует решение о выпуске валюты в виде купюр и монет;
Министерство финансов РФ — имеет право выпускать и размещать по решению Правительства и с согласия ЦБ РФ внутри страны и за ее пределами государственные облигации различных займов;
коммерческие банки занимаются регулярной эмиссией социальной карты и других банковских карточек, а также выпуском ценных бумаг;
юридические лица выпускают для привлечения инвестиций акции. Они могут делать это, если такая возможность имеется в таком документе, как Устав АО, в котором кратко и точно описан каждый этап действий. Если порядок выпуска акций в этом документе не оговорен, то или меняется Устав, или накладывается запрет на эмиссионную деятельность.

Все организации, занимающиеся эмиссией, называются эмитентами. Эмитенты в своей деятельности осуществляют: введение в оборот дополнительной денежной массы и расчет ее величины.

При допущенных ошибках на уровне государства можно получить или инфляцию — выгодно экспортерам и бюджету, или укрепление национальной валюты, что приветствуют импортеры, но страдают ориентированные на экспорт отрасли.

Для населения однозначной оценки нет. Для одних — инфляция благо, для других — трагедия, особенно если кредитный долг отдавать в долларах или Евро, а заработная плата выдается в рублях.

Функция банка-эмитента

Нужно отметить, что функции банка-эмитента в определенной мере отличаются от функций эмитентов других типов активов. Банк имеет все права и обязанности эмитента, как и остальные организации. Он выпускает активы точно так же, как и компании – это могут быть акции, сберегательные/депозитные сертификаты, облигации и т.д.

Но у банка есть еще и право выпускать в обращение денежную массу (только у банка первого уровня, коим является Центральный Банк) и банковские платежные карты (тут речь идет о банках второго уровня – всех коммерческих, сберегательных структурах).

Если простыми словами, то банк-эмитент представляет собой финансовую организацию, выпускающую в обращение не только ценные бумаги и денежные знаки, но и активы, которые используются для проведения платежей/расчетов.

Функции банка в работе с платежными картами:

Выпуск карт – эмиссия.
Выдача карт своим клиентам.
Выполнение авторизации карт при оплате, снятии наличных денег, принятие/отклонение запросов про возможность совершить операцию.
Обеспечение безопасности выданных карт.
Списание денег со счета клиента по его указанию.
Предоставление отчетов держателям карт – по требованию выписок про движение средств на счету, привязанном к карте.
Выдача всех данных касательно держателя другим кредитным учреждениям – в соответствии с нормами законодательства.
Сотрудничество, взаимодействие с клиентами, анализ жалоб/запросов.