Будет ли золото хорошей инвестицией в 2023 году?

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Будет ли золото хорошей инвестицией в 2023 году?». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Хотя золото считается защитным активом, в истории были многолетние периоды падения цен. Например, рынок золота консолидировался в 2011–2015 годах, когда мировая экономика вышла из кризиса и страны начали принимать меры, чтобы замедлить инфляцию — тогда золото подешевело до $700 за унцию. Десять лет назад ведущие центробанки повышали ставки, чтобы затормозить инфляцию, и сейчас ФРС США — крупнейший в мире центральный банк — активно ужесточает денежно-кредитную политику для достижения той же цели.

Окно возможностей: что будет с ценами на золото в 2023 году

После повышения ставки ФРС золото дешевеет, и логично предположить, что, когда Федрезерв начнет снижать ставку, цены на него пойдут вверх. В первой половине 2023 года котировки золота могут упасть до минимальных уровней: около $1,6 тыс. за унцию и даже ниже, если ФРС продолжит резко ужесточать денежно-кредитную политику. Во втором полугодии (скорее всего, в конце 2023 года), возможно, начнется снижение ставки, и золото будет дорожать. Джером Пауэлл отметил, что на данный момент ситуация очень неопределенная, поэтому, чтобы прогнозировать дальнейшие действия ФРС и, соответственно, динамику цен на золото, необходимо отслеживать данные по инфляции и рынку труда в США, а также комментарии других представителей Федрезерва.

Прогноз, о котором говорилось выше, предполагает, что ФРС удастся справиться с инфляцией за счет «мягкой посадки» экономики. Однако, по мнению экспертов МВФ, реальные проблемы для развитых стран еще впереди. «Зима 2022 года станет вызовом для Европы, но 2023 год, вероятно, окажется еще сложнее», — отмечается в обзоре перспектив мировой экономики, опубликованном МВФ в октябре. Эксперты не исключают, что в странах, на долю которых приходится более трети мировой экономики, ВВП упадет в этом или следующем году, и ситуация в 2023 году будет восприниматься как рецессия. Если она окажется затяжной, цены на золото могут упасть еще сильнее, и минимальный уровень — около $1,4 тыс. за унцию — возможно, будет достигнут в конце 2023 года или в 2024 году. Впрочем, такой сценарий выглядит маловероятным. Себестоимость производства золота увеличилась, что отражает высокую глобальную инфляцию и ослабление сырьевых валют относительно доллара, поэтому слишком сильно цены упасть уже не могут.

Прогноз цен на золото: 4 кв. 2022 г. — 2023 г.

Согласно опросу Reuters, среднегодовая стоимость золота в 2023 году составит около $1712,5 за унцию, то есть выше текущих ценников. Основными причинами роста цен считается возможное сворачивание цикла повышения процентных ставок в США, а также рост спроса на физический металл в Китае и Индии.

По данным того же опроса, средняя цена в 4 квартале 2022 года ожидается на уровне $1660, а в 1 квартале 2023 года — на уровне $1658 за унцию. И я соглашусь с мнением этих аналитиков.

А вот дальнейший тренд по золоту во 2-ом — 4-м квартале 2023 года, в первую очередь, будет зависеть от решений ФРС США и ЕЦБ по процентным ставкам (их дальнейшему росту или уже окончательной остановке), а также от ситуации в мировой геополитике.

Скорее всего, инфляционные процессы в мире к середине 2023 года замедлятся, хотя и не достигнут желаемых для Федрезерва и ЕЦБ значений. Платой за снижение темпов роста цен станет рецессия в большинстве стран Европы и в США.

Параллельно с этим начнут еще быстрее восстанавливаться потребительские рынки Китая и Индии, которые и являются главными покупателями физического золота.

И если россия не найдет лазейки по продаже своего золота в обход санкций, то рост спроса на физический металл потянет за собой рост котировок безналичного золота.

По моему прогнозу во втором квартале 2023 года это процесс начнет оформляться в четкую тенденцию с коридором от $1620 $до 1690 за унцию, в третьем квартале 2023 года цены на золото окончательно закрепятся в пределах $1680−$1770, а в четвертом квартале 2023 года достигнут уровней $1750 -$1900 с высокой волатильностью, связанной с поведением Федрезерва, ЕЦБ и уровнем геополитической и военной напряженности в мире.

Основными локомотивами постепенного роста цен на золото будут два фактора:

• рост спроса на физическое золото в Китае, Индии и арабском мире;
• скупка золота в резервы центробанками для диверсификации своих рисков в период мировой рецессии.

Особенности налогообложения инвестиций в золото

Сделки с золотым металлом в России имеют два вида налогообложения. Выше уже было сказано, что при покупке физического золота необходимо уплатить НДС в размере 20%. В остальных случаях действует стандартное правило, относящееся ко всем инвестициям: налогом НДФЛ в размере 13% облагается прибыль, получаемая физическим лицом от разницы в цене продажи и покупки.

Что важно знать о налогах на золото при его покупке и продаже:

• При покупке или продаже посредством банков, заполнение и подача налоговой декларации входит в обязанность самого налогоплательщика (инвестора).

• При сроке владения драгметаллом меньше трех лет, декларацию подавать необходимо, даже если расчетный налог нулевой.

• Моменты покупки и/или продажи, а также понесенные на покупку затраты должны быть подтверждены документально.

• При продаже золота на сумму до 250 000 рублей в год есть возможность оформления налогового вычета.

• Владение золотом в течение 3 лет и более освобождает от уплаты на лога при продаже.

Цена на золото на сегодня

Сегодня цена на золото ниже своего недавнего исторического максимума, но удерживается выше поддержки и может быть готова к новой фазе роста. Частично причиной резкого скачка роста в последние несколько лет была озабоченность по поводу надвигающейся рецессии и потребность в безопасном активе, но последняя пандемия во всем мире также сыграла свою роль и наполнила финансовые рынки. страх и неуверенность.

До страха рецессии золото немного отставало и заставляло чувствовать себя нелюбимым и нужным в последние 10 лет, но это в основном потому, что оно сыграло большую роль в 2008 году, когда разразился последний финансовый кризис, но по мере восстановления экономики потребность в активе-убежище отпала, и цена на золото начала падать.

В будущем золото должно оставаться надежным средством сбережения, однако оно теряет некоторую долю рынка в пользу биткойнов и других криптовалют, которые предлагают аналогичные преимущества.

Заменят ли золотые слитки инвестиции в доллары

В марте 2022 года министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что на фоне нестабильной геополитической ситуации вложения в золото станут идеальной альтернативой покупке долларов. Он пояснял, что цена на золото подвержена краткосрочным колебаниям, но в долгосрочной перспективе вложения показывают свою прибыльность.

При этом покупка и хранение валюты в этом году заметно осложнились.

В марте Банк России ввел запрет на снятие с валютных вкладов наличных средств на сумму более $10 000. Если же вклад был открыт с 9 марта, снять с него средства можно только в рублях. Позднее регулятор продлил эти меры до марта 2023 г.

В июне российские банки начали вводить комиссию за хранение валюты на счетах в размере от 0,1% до 1%. При этом многие крупные российские банки и брокеры стали отказываться от открытия накопительных счетов и вкладов в долларах и евро. Эксперты объясняли это решение невозможностью куда-либо вложить иностранную валюту, из-за чего хранение долларов и евро для банков становится невыгодным.

Действуют ограничения и на покупку наличной валюты.

В пояснительной записке к закону об отмене налога отмечалось, что НДС являлся основным препятствием для использования драгоценных металлов гражданами в качестве инструмента инвестирования и дедолларизации экономики.

Высокий спрос на драгоценные металлы со стороны частных инвесторов фиксируется во многих странах мира, где золото не облагается НДС (Германия, США, Китай, Индия и др.). Иными словами, отмена НДС призвана повысить спрос на золото среди населения. По оценкам экспертов, потенциальный спрос на драгоценные металлы в слитках со стороны граждан составляет до 50 т в год (15% от производства в России).

Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов отмечает, что отмена НДС является логичным шагом для государства в условиях санкций. «Отправлять золото на экспорт стало труднее, при этом появился дефицит валюты. Поэтому государство подталкивает граждан доставать из запасов доллары и евро и менять их на отечественное золото», — отмечает аналитик.

Что ждет рынок золота в 2022-м

В начале марта биржевые котировки золота превышали $2 000 за унцию, но затем цена стала снижаться. В середине июля цена на драгметалл впервые с марта 2021 г. упала ниже $1 700 за унцию. Сейчас рыночная цена на золото, по данным LBMA, составляет $1 704 за унцию.

Аналитики не ожидают резкого роста цен в текущем году. Емельянов отмечает, что на протяжении последнего месяца золото дешевело из-за укрепления доллара к другим мировым валютам, что связано с ускоренным ростом ставки ФРС. «Пока ситуация на рынке не в пользу золота, в ближайшие год-два цена будет стоять на месте», — считает аналитик. По мнению Красноженова, цена золота превысит уровень $2 000 за унцию на горизонте следующих 2–3 лет.

«Нарастающая геополитическая нестабильность, пандемические ограничения и нарушения логистических цепочек поддерживают растущий интерес инвесторов к физическому золоту как защитному активу. Мировые ЦБ также наращивают закупки физического золота», — поясняет он.

Что нужно знать об инвестициях в золото

Прежде всего нужно понимать, как формируется ценность золота. С одной стороны, этот металл относится к редким — он не так уж часто встречается в горной руде. Месторождения золота разрабатываются очень медленно — чтобы получить грамм золота, рабочим нужно промыть несколько килограммов (а то и тонн) горной руды. В мире практически не осталось неразработанных золотых месторождений. С другой стороны, золото — необходимый металл в производстве компьютерных деталей, в авиационной и космической отраслях. Оно устойчиво к коррозии, достаточно гибкое, пластичное, выдерживает воздействие многих агрессивных веществ. Итак, ценность золота состоит из его редкости и востребованности в промышленности. Именно поэтому инвестиции в золото не теряют своей актуальности даже после упразднения «Золотого стандарта».

Инвестирование в золото: плюсы и минусы

Преимущества	Недостатки
Пользуется спросом, поэтому получится продать.	Из-за стоимости не каждому под силу приобрести.
Показатель богатства.	Запасы стабильны, так как не часто используется в промышленности и подлежит вторичной переработке.
Драгметалл не портится под влиянием природных факторов, поэтому долго хранится.	Заработок зависит от увеличения цены, поэтому прибыль приходится ждать.
Сохранит состояние, независимо от экономической обстановки в стране.

Рост инвестиционной привлекательности актива во времена геополитической нестабильности – факт, подтвержденный временем. Когда фондовые рынки падают, многие переключаются на золото потому, что это безопасный актив, которым инвесторы пополняют портфель, защищаясь от рисковых инвестиционных активов. Золото было, есть и будет качественным хеджированием против падающего рынка.

Куда вложить деньги в 2023 году

Даже если ваша цель – не увеличить вкладываемую сумму, а сохранить её, важно понимать, что сделать это с помощью копилки невозможно из-за инфляции – процесса удорожания товаров, когда деньги теряют в цене. Если вы отложите в копилку тысячу рублей, то через год достанете оттуда ту же тысячу. Только купить на неё сможете меньше.

Поэтому люди вкладывают деньги в инструменты, позволяющие в конце забрать больше. При вложениях на долгий срок и на короткий срок инструменты используют разные. Чтобы заработать быстро инвесторы вкладывают деньги в инструменты с повышенным риском. Чтобы сохранить и преумножить сбережения, используются надёжные инструменты инвестирования, которые не могут принести прибыль быстро.

Что нужно знать об инвестициях в золото

Прежде всего нужно понимать, как формируется ценность золота. С одной стороны, этот металл относится к редким — он не так уж часто встречается в горной руде. Месторождения золота разрабатываются очень медленно — чтобы получить грамм золота, рабочим нужно промыть несколько килограммов (а то и тонн) горной руды. В мире практически не осталось неразработанных золотых месторождений. С другой стороны, золото — необходимый металл в производстве компьютерных деталей, в авиационной и космической отраслях. Оно устойчиво к коррозии, достаточно гибкое, пластичное, выдерживает воздействие многих агрессивных веществ. Итак, ценность золота состоит из его редкости и востребованности в промышленности. Именно поэтому инвестиции в золото не теряют своей актуальности даже после упразднения «Золотого стандарта».

С течением лет добыча золота становилась все более затратным занятием, однако менее востребованным от этого оно не стало. Это вылилось в заметное повышение цены на металл, которое продолжается и по сей день. Познакомьтесь с графиком цен на золото в долларах. Обратите внимание, как плавно цена на металл повышалась до 2013 года. В 2013 году же совпали сразу несколько негативных факторов — плохие статданные США, слабые результаты квартальной статистики ВВП Китая, еще и Кипр решил продавать драгметалл… В общем, совместились несколько негативных факторов, которые совместными усилиями «откатили» цены на золото к показателям 2011 года. Однако с тех пор серьезных кризисов не было, и золото продолжает постепенно расти.

Преимущества и недостатки инвестиций в золото

В долгосрочной перспективе золото — это очень мощный и безопасный инвестиционный инструмент. Главный плюс инвестиций в золото — высокая ликвидность. В отличие от ценных бумаг, оно вряд ли когда-либо обесценится. Выше я уже рассказывал о причинах ценности золота — оно широко используется в промышленности, и вряд ли ситуация поменяется в ближайшие несколько десятков лет. Еще одно преимущество золота — явно установившаяся тенденция роста, которая остается неизменной десятки лет с небольшими корректировками.

А теперь рассмотрим основные недостатки инвестиций в золото:

• Цена на золото растет очень медленно. Конечно, это обычно покрывает инфляцию и даже приносит прибыль, но те же облигации федерального займа могут принести больше.
• Чтобы получить прибыль, нужно очень долго ждать — хороший доход от инвестиций можно получить лишь через 10–15 лет.
• Опыт 2013 года показал, что цена на золото может быстро откатиться на несколько лет назад, а вот подниматься до текущего уровня она будет долго. Таким образом, инвестор, который купит золото непосредственно перед очередным таким обвалом, рискует потерять очень большую долю своих вложений. С другой стороны, если рано распознать такую тенденцию, можно неплохо заработать на бирже.

Стоит ли вкладывать в золото?

Начинающие инвесторы часто задаются вопросом: «Стоит ли вкладывать средства в золото?». Ведь ситуация на рынке нестабильная, а последние несколько лет намечена тенденция к снижению цены.

Ответить на этот вопрос однозначно довольно сложно. Многие опытные инвесторы продолжают покупать золотые слитки или вкладывать деньги в обезличенные счета. Другие люди приобретают исключительно золотые памятные монеты. В любом случае покупка драгоценных металлов не приостановилась, спрос есть, а это значит, что существенное обесценивание вряд ли возможно.

По предварительным прогнозам финансовых аналитиков в этом году будет наблюдаться стабильный, хоть и медленный рост цен на драгоценные металлы. Хотя не исключён и более существенный рост — причин повышения цены несколько:

• поднятие цены со стороны владельцев золотых приисков, для которых постепенное падение мировых цен не играет на руки, а приносит убытки;
• необходимость пополнения национального резерва одной из стран мира или сразу нескольких стран — при увеличении спроса по законам рынка сразу повышается и цена;
• уменьшение добычи благородного металла некоторыми компаниями, что может спровоцировать дефицит на рынке (при дефиците стоимость будет идти вверх).

Инвестиции в золото – достоинства и недостатки

Рассматривая любые инвестиционные активы в них всегда можно найти плюсы и минусы. Есть они и у золота, которое может принести как солидный доход, так и значительные убытки. Начнем с положительной стороны:

• Стабильность. Стоимость этого металла растет очень медленно, но резких падений не случается, и в любом случае вы будете в выигрыше.
• Высокая ликвидность. Независимо от экономической ситуации, его всегда можно продать.
• Универсальная валюта – у него есть своя внутренняя стоимость в любой стране мира.

Что касается минусов золота, как средства для инвестиций, то главный недостаток малая ликвидность физических слитков. Поэтому при таком раскладе не стоит ожидать краткосрочной прибыли, реально получить доход лет через 10. Из других недостатков:

• Низкая прибыльность. Это не самый выгодный инструмент инвестпортфеля.
• Высокий спред. Если делать минимальные вложения в физическое золото, то чтобы получить прибыль, придется ждать серьезный рост стоимости металла.

В какие формы золота можно инвестировать в 2022 году

Рассмотрим формы золота, куда можно вкладывать свои активы. Это:

• Драгоценности.
• Слитки.
• Монеты.
• Обезличенные металлические счета.
• Ценные бумаги, связанные с золотом. Акции, облигации, ETF.

Есть и другие варианты. Но они достаточно редкие и экзотические. Их можно смело игнорировать.

Зачем вообще инвестировать в золото?

Плюсы золота:

1. Этот металл издревле ценится во всем мире и существенно не теряет в цене при любых событиях в мире.
2. Защищает в случае значительной коррекции на рынке акций. Котировки золота тоже корректируются, но значительно меньше, и можно поймать момент, чтобы относительно выгодно продать золото и купить акции по снизившимся ценам.
3. Инвестиции в золото защищают от девальвации рубля (цена золота привязана к доллару).
4. Инвестиции в золото защищают от инфляции валюты, но это не точно (потому что цены на золото волатильны).
5. Добавление золота в инвестиционный портфель увеличивает его диверсификацию, уменьшает просадки во время коррекций.
6. Золото может повышать доходность портфеля (но это не гарантированно).
7. На долгосрочном горизонте цены на золото растут.

Посмотрите на скриншот ниже: во время обвала рынка вызванного эпидемией коронавируса в марте 2020 года золото снизилось только на 13% и быстро отыграло падение, а вот индекс акций американского рынка S&P 500 упал на 35% и восстанавливался заметно дольше. Этот пример подтверждает роль золота как защитного актива.

Похожие записи:

• Можно ли в воскресенье совершать отпевание, панихиду, литию?
• Алименты в Украине: Сколько платить в 2022 году
• Возмещение вреда здоровью