Динамика ставки рефинансирования по годам в таблице
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Динамика ставки рефинансирования по годам в таблице». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Средняя ставка по необеспеченным потребкредитам на любые цели до конца года будет, вероятнее всего, находиться на уровнях, близких к 20% годовых, считает старший управляющий директор рейтингового агентства НКР Александр Проклов.
Прогноз ставки рефинансирования Центрального Банка
| Год | Срок | Прогноз, % | Макс, % | Мин, % |
| 2022 | 1-й кв. | 8.5 | 9 | 8 |
| 2022 | 2-й кв. | 8.75 | 9 | 8.25 |
| 2022 | 3-й кв. | 8.5 | 8.75 | 8 |
| 2022 | 4-й кв. | 8.25 | 8.5 | 7.75 |
| 2023 | 1-й кв. | 7.75 | 8 | 7.25 |
| 2023 | 2-й кв. | 7.5 | 7.75 | 7 |
| 2023 | 3-й кв. | 7.25 | 7.5 | 6.75 |
| 2023 | 4-й кв. | 7 | 7.25 | 6.5 |
Ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации
| Период действия | % | Нормативный документ |
| 14 сентября 2012 г. — 31 декабря 2015 г. | 8,25 | Указание Банка России от 13.09.2012 № |
| 26 декабря 2011 г. — 13 сентября 2012 г. | 8 | Указание Банка России от 23.12.2011 № |
| 3 мая 2011 г. — 25 декабря 2011 г. | 8,25 | Указание Банка России от 29.04.2011 № |
| 28 февраля 2011 г. — 2 мая 2011 г. | 8 | Указание Банка России от 25.02.2011 № |
| 1 июня 2010 г. — 27 февраля 2011 г. | 7,75 | Указание Банка России от 31.05.2010 № |
| 30 апреля 2010 г. — 31 мая 2010 г. | 8 | Указание Банка России от 29.04.2010 № |
| 29 марта 2010 г. — 29 апреля 2010 г. | 8,25 | Указание Банка России от 26.03.2010 № |
| 24 февраля 2010 г. — 28 марта 2010 г. | 8,5 | Указание Банка России от 19.02.2010 № |
| 28 декабря 2009 г. — 23 февраля 2010 г. | 8,75 | Указание Банка России от 25.12.2009 № |
| 25 ноября 2009 г. — 27 декабря 2009 г. | 9 | Указание Банка России от 24.11.2009 № |
| 30 октября 2009 г. — 24 ноября 2009 г. | 9,5 | Указание Банка России от 29.10.2009 № |
| 30 сентября 2009 г. — 29 октября 2009 г. | 10 | Указание Банка России от 29.09.2009 № |
| 15 сентября 2009 г. — 29 сентября 2009 г. | 10,5 | Указание Банка России от 14.09.2009 № |
| 10 августа 2009 г. — 14 сентября 2009 г. | 10,75 | Указание Банка России от 07.08.2009 № |
| 13 июля 2009 г. — 9 августа 2009 г. | 11 | Указание Банка России от 10.07.2009 № |
| 5 июня 2009 г. — 12 июля 2009 г. | 11,5 | Указание Банка России от 04.06.2009 № |
| 14 мая 2009 г. — 4 июня 2009 г. | 12 | Указание Банка России от 13.05.2009 № |
| 24 апреля 2009 г. — 13 мая 2009 г. | 12,5 | Указание Банка России от 23.04.2009 № |
| 1 декабря 2008 г. — 23 апреля 2009 г. | 13 | Указание Банка России от 28.11.2008 № |
| 12 ноября 2008 г. — 30 ноября 2008 г. | 12 | Указание Банка России от 11.11.2008 № |
| 14 июля 2008 г. — 11 ноября 2008 г. | 11 | Указание Банка России от 11.07.2008 № |
| 10 июня 2008 г. — 13 июля 2008 г. | 10,75 | Указание Банка России от 09.06.2008 № |
| 29 апреля 2008 г. — 9 июня 2008 г. | 10,5 | Указание Банка России от 28.04.2008 № |
| 4 февраля 2008 г. — 28 апреля 2008 г. | 10,25 | Указание Банка России от 01.02.2008 № |
| 19 июня 2007 г. — 3 февраля 2008 г. | 10 | Телеграмма Банка России от 18.06.2007 № |
| 29 января 2007 г. — 18 июня 2007 г. | 10,5 | Телеграмма Банка России от 26.01.2007 № |
| 23 октября 2006 г. — 28 января 2007 г. | 11 | Телеграмма Банка России от 20.10.2006 № |
| 26 июня 2006 г. — 22 октября 2006 г. | 11,5 | Телеграмма Банка России от 23.06.2006 № |
| 26 декабря 2005 г. — 25 июня 2006 г. | 12 | Телеграмма Банка России от 23.12.2005 № |
| 15 июня 2004 г. — 25 декабря 2005 г. | 13 | Телеграмма Банка России от 11.06.2004 № |
| 15 января 2004 г. — 14 июня 2004 г. | 14 | Телеграмма Банка России от 14.01.2004 № |
| 21 июня 2003 г. — 14 января 2004 г. | 16 | Телеграмма Банка России от 20.06.2003 № |
| 17 февраля 2003 г. — 20 июня 2003 г. | 18 | Телеграмма Банка России от 14.02.2003 № |
| 7 августа 2002 г. — 16 февраля 2003 г. | 21 | Телеграмма Банка России от 06.08.2002 № |
| 9 апреля 2002 г. — 6 августа 2002 г. | 23 | Телеграмма Банка России от 08.04.2002 № |
| 4 ноября 2000 г. — 8 апреля 2002 г. | 25 | Телеграмма Банка России от 03.11.2000 № |
| 10 июля 2000 г. — 3 ноября 2000 г. | 28 | Телеграмма Банка России от 07.07.2000 № |
| 21 марта 2000 г. — 9 июля 2000 г. | 33 | Телеграмма Банка России от 20.03.2000 № |
| 7 марта 2000 г. — 20 марта 2000 г. | 38 | Телеграмма Банка России от 06.03.2000 № |
| 24 января 2000 г. — 6 марта 2000 г. | 45 | Телеграмма Банка России от 21.01.2000 № |
| 10 июня 1999 г. — 23 января 2000 г. | 55 | Телеграмма Банка России от 09.06.99 № |
| 24 июля 1998 г. — 9 июня 1999 г. | 60 | Телеграмма Банка России от 24.07.98 № |
| 29 июня 1998 г. — 23 июля 1998 г. | 80 | Телеграмма Банка России от 26.06.98 № |
| 5 июня 1998 г. — 28 июня 1998 г. | 60 | Телеграмма Банка России от 04.06.98 № |
| 27 мая 1998 г. — 4 июня 1998 г. | 150 | Телеграмма Банка России от 27.05.98 № |
| 19 мая 1998 г. — 26 мая 1998 г. | 50 | Телеграмма Банка России от 18.05.98 № |
| 16 марта 1998 г. — 18 мая 1998 г. | 30 | Телеграмма Банка России от 13.03.98 № |
| 2 марта 1998 г. — 15 марта 1998 г. | 36 | Телеграмма Банка России от 27.02.98 № |
| 17 февраля 1998 г. — 1 марта 1998 г. | 39 | Телеграмма Банка России от 16.02.98 № |
| 2 февраля 1998 г. — 16 февраля 1998 г. | 42 | Телеграмма Банка России от 30.01.98 № |
| 11 ноября 1997 г. — 1 февраля 1998 г. | 28 | Телеграмма Банка России от 10.11.97 № |
| 6 октября 1997 г. — 10 ноября 1997 г. | 21 | Телеграмма Банка России от 01.10.97 № |
| 16 июня 1997 г. — 5 октября 1997 г. | 24 | Телеграмма Банка России от 13.06.97 № |
| 28 апреля 1997 г. — 15 июня 1997 г. | 36 | Телеграмма Банка России от 24.04.97 № |
| 10 февраля 1997 г. — 27 апреля 1997 г. | 42 | Телеграмма Банка России от 07.02.97 № |
| 2 декабря 1996 г. — 9 февраля 1997 г. | 48 | Телеграмма Банка России от 29.11.96 № |
| 21 октября 1996 г. — 1 декабря 1996 г. | 60 | Телеграмма Банка России от 18.10.96 № |
| 19 августа 1996 г. — 20 октября 1996 г. | 80 | Телеграмма Банка России от 16.08.96 № |
| 24 июля 1996 г. — 18 августа 1996 г. | 110 | Телеграмма Банка России от 23.07.96 № |
| 10 февраля 1996 г. — 23 июля 1996 г. | 120 | Телеграмма Банка России от 09.02.96 № |
| 1 декабря 1995 г. — 9 февраля 1996 г. | 160 | Телеграмма Банка России от 29.11.95 № |
| 24 октября 1995 г. — 30 ноября 1995 г. | 170 | Телеграмма Банка России от 23.10.95 № |
| 19 июня 1995 г. — 23 октября 1995 г. | 180 | Телеграмма Банка России от 16.06.95 № |
| 16 мая 1995 г. — 18 июня 1995 г. | 195 | Телеграмма Банка России от 15.05.95 № |
| 6 января 1995 г. — 15 мая 1995 г. | 200 | Телеграмма Банка России от 05.01.95 № |
| 17 ноября 1994 г. — 5 января 1995 г. | 180 | Телеграмма Банка России от 16.11.94 № |
| 12 октября 1994 г. — 16 ноября 1994 г. | 170 | Телеграмма Банка России от 11.10.94 № |
| 23 августа 1994 г. — 11 октября 1994 г. | 130 | Телеграмма Банка России от 22.08.94 № |
| 1 августа 1994 г. — 22 августа 1994 г. | 150 | Телеграмма Банка России от 29.07.94 № |
| 30 июня 1994 г. — 31 июля 1994 г. | 155 | Телеграмма Банка России от 29.06.94 № |
| 22 июня 1994 г. — 29 июня 1994 г. | 170 | Телеграмма Банка России от 21.06.94 № |
| 2 июня 1994 г. — 21 июня 1994 г. | 185 | Телеграмма Банка России от 01.06.94 № |
| 17 мая 1994 г. — 1 июня 1994 г. | 200 | Телеграмма Банка России от 16.05.94 № |
| 29 апреля 1994 г. — 16 мая 1994 г. | 205 | Телеграмма Банка России от 28.04.94 № |
| 15 октября 1993 г. — 28 апреля 1994 г. | 210 | Телеграмма Банка России от 14.10.93 № |
| 23 сентября 1993 г. — 14 октября 1993 г. | 180 | Телеграмма Банка России от 22.09.93 № |
| 15 июля 1993 г. — 22 сентября 1993 г. | 170 | Телеграмма Банка России от 14.07.93 № |
| 29 июня 1993 г. — 14 июля 1993 г. | 140 | Телеграмма Банка России от 28.06.93 № |
| 22 июня 1993 г. — 28 июня 1993 г. | 120 | Телеграмма Банка России от 21.06.93 № |
| 2 июня 1993 г. — 21 июня 1993 г. | 110 | Телеграмма Банка России от 01.06.93 № |
| 30 марта 1993 г. — 1 июня 1993 г. | 100 | Телеграмма Банка России от 29.03.93 № |
| 23 мая 1992 г. — 29 марта 1993 г. | 80 | Телеграмма Банка России от 22.05.92 № |
| 10 апреля 1992 г. — 22 мая 1992 г. | 50 | Телеграмма Банка России от 10.04.92 № |
| 1 января 1992 г. — 9 апреля 1992 г. | 20 | Телеграмма Банка России от 29.12.91 № |
Деньги надо пускать в дело, а не держать
Предложенная денежно-кредитная политика не просто не способствует, она препятствует ускоренной адаптации экономики — тому сценарию, который был принят и Правительством, и ЦБ как целевой, поясняет Заборцев. Геополитическая ситуация ужесточается, но, как мы видим, это никак не сказывается на подходах ЦБ к регулированию денежного рынка. Более логичными в сегодняшних условиях были бы усилия по расширению денежного предложения в наиболее значимых секторах. Например, в оборонной и импортозамещающей промышленности, считает эксперт.
Вполне разумным видится Заборцеву создание внебанковских инструментов дофинансирования. Например, специальных инвестиционных или оборотных фондов, предоставляющих ресурсы для проектов развития промышленности и повышения обороноспособности напрямую, минуя банковские структуры с их регулированием, под крайне низкий или вообще нулевой процент. При этом такие фонды могли бы дофинансироваться прямо ЦБ, а управляться уполномоченными органами правительства. Контринфляционным здесь стало бы обязательство финансировать только новые проекты, только выпуск новой продукции в обращение.
«Кроме того, — говорит эксперт, — я бы предложил правительству и ЦБ задуматься об управлении транзакционными издержками в области банковского кредитования и денежного обращения в целом. В частности, снижением залоговых требований к кредитованию. Например, внедрению в приоритетных направлениях развития промышленности такой практики, что создаваемое предприятие само является залогом, обеспечивающим необходимые кредиты».
Также логичным выглядит введение штрафных санкций за хранение свободных остатков денежных средств. Особенно это касается государственных компаний и корпораций, которые сегодня славятся тем, что любят подержать деньги у себя.
«Я бы вообще предложил для ускорения денежного обращения ввести ежедневно собираемый банками налог на остатки денежных средств на расчетных счетах, — указывает Петр Заборцев. — На мой взгляд, это существенно бы изменило характер поведения экономических субъектов по отношению к деньгам. Если мы требуем от собственников имущества его активного использования и вводим для этого налог на имущество, то почему бы не сделать тоже самое для денег? Пусть попытки придержать деньги будут иметь свою цену. А извлеченные таким образом налоги можно напрямую пускать в фонды развития промышленности и/или поддержки развития технологий».
В целом, по мнению эксперта, стремление ЦБ РФ к консервативной ДКП, основанной на исторических инструментах, не просто не полезно, но и вредно для современной России. Нужно смотреть вперед, а ускоренная адаптация экономики требует и ускоренной адаптации инструментов денежно-кредитной политики.
Зачем повышают ставку
Ключевая ставка — это индикатор уровня инфляции. Ее размер говорит и о реальной величине инфляции, и об инфляционных ожиданиях. Если в стране начинают расти инфляционные процессы (увеличение денежной массы, неконтролируемый рост цен), то эксперты ЦБ РФ пересчитывают ставку и увеличивают ее процент.
Такое повышение приводит к запуску определенных процессов. Свободных денег в экономике становится меньше, цены начинают выравниваться. Но есть и обратная сторона — рост ставки приводит к тому, что увеличивается процент кредитования. Центробанк выдает кредиты коммерческим структурам под более высокий процент, а банки, в свою очередь, повышают стоимость своих кредитных продуктов для населения. Последствия повышения ставки таковы:
- Снижается количество выдаваемых кредитов. Население не хочет переплачивать огромные проценты и отказывается от потребительских кредитов.
- Растут депозитарные вклады. Рост стоимости банковских продуктов означает увеличение не только цены кредита, но и годовых процентов по депозитам. Физические лица предпочитают переводить наличные сбережения в банковские вклады под высокий процент.
- Иностранные инвесторы закрывают российские инвестиционные проекты. Увеличение ставки всегда сопровождается оттоком инвестиций. Причина — снижение спроса на кредитные услуги и сокращение объемов наличной массы. Деньги переводятся во вклады, а это всегда снижает потребление. Такая экономика невыгодна для размещения инвестиций.
Кoгдa мoжeт мeнятьcя cтaвкa
Экoнoмиcтaми oбoзнaчeн гpaфик, пo кoтopoмy виднo гoдoвыe измeнeния cтaвки peфинaнcиpoвaния. Дaннaя тaблицa пpeдcтaвлeнa в cтaтьe вышe. Coглacнo eй, нeдaвнee знaчимoe зaceдaниe пpoизвoдилocь Coвeтaми Диpeктopoв зимoй 2017 гoдa, a пepecмoтp yтвepждeннoгo знaчeния был пpoвeдeн в нaчaлe 2019 гoдa. 3aceдaний зa гoд мoжeт быть oт 1 дo 4, бoлee — ecли в cтpaнe cклaдывaeтcя нeблaгoпpиятнaя cитyaция.
O ближaйшиx измeнeнияx мoжнo yзнaть в пpecc-peaлизe, кoтopый пyбликyютcя в cвoбoднoм дocтyпe нa caйтe Цeнтpoбaнкa PФ. Дaжe pyкoвoдcтвo cтpaны нe мoжeт быть в кypce, o paзмepe CP, тaк кaк иx yкaз, нoвый зaкoн или пocтaнoвлeниe, мoжeт пoвлиять ни ee измeнeниe.
Пpинять peшeниe oб ycтaнoвлeнии финaнcoвыx вeличин мoжeт тoлькo coбpaниe глaвныx финaнcoвыx диpeктopoв, вce пpoвoдитcя нa ocнoвaнии вcecтopoннeгo иccлeдoвaния вaжныx фaктopoв.
